57 부의 경고 편지 와 자산 관리 전시 업 경계 연구: 국 원 증권 '쇼' 전원 판매 중원, 안 신 문제 의 전형

21 세기 자본 연구원 연구원 왕 웬 웬

자산 관 리 를 발전 시 키 는 것 은 증권 회사 들 의 확실한 전환 노선 이다.2020 년 증권 사 들 의 눈 에 띄 는 재무 보고 데이터 도 이 방향의 정확성 을 입증 하 는 듯 하 다.

다만, 눈 에 띄 는 부의 관리 실적 에 서 는 일부 증권 사 들 이 부의 관리 제품 을 급진 적 으로 위반 판매 하고 있다.

21 세기 자본 연구원 통계 에 따 르 면 2021 년 이후 감독 관 은 57 통 의 자산 관리 류 경고 장 을 내 렸 다.같은 기간 투자 업무 에 대한 경고 장 은 한 자릿수 에 불과 했다.

감독 은 투자 은행 업무 의 규정 에 부합 되 는 문 제 를 중점적으로 정돈 한 후에 증권 업 자산 관리 단의 문 제 를 조사 하고 처리 하고 있 습 니까?

이런 감독 관 들 은 감독 층 이 증권 규정 에 부합 되 는 어떤 구체 적 인 전시 업 경계 강화 신 호 를 보 여 주 었 습 니까?

감독 경고 장 에서 일부 증권 회사 의 자산 관리 현황 이 어떤 결함 이 있 는 지 를 나 타 냈 다.

21 세기 자본 연구원 의 이번 연 구 는 감독 추세, 전형 적 인 사례 와 미래 전망 세 가지 측면 에서 출발 하여 국 원 증권, 중원 증권, 안 신 증권 등 규정 에 부합 되 는 문제 의 전형 적 인 샘플 을 깊이 분석 했다.관련 사례 에서 기구 가 실적 충동 에서 내부 통제 가 부족 한 것 과 관련 이 있 을 뿐만 아니 라 경영 진 이 감독 추세 에 대한 판단 이 부족 한 것 과 관련 이 있다.시리즈 사례 는 시장 에 중요 한 경고 역할 을 한다.

추세: 57 부의 자산 관리 경고 서 연구

21 세기 자본 연구원 의 완전 통계 에 따 르 면 연내 (일부 2020 년 11 월 하순 - 12 월 의 경고 문 포함) 에 각 지역 증권 감독 국 이 증권 회사 에 보 낸 경고 문 에는 자산 관리 나 금융 상품 판매 에 관 한 경고 문 이 모두 57 통 으로 나 타 났 다.

투자 업무 에 대한 경고 서 는 한 자릿수 에 불과 하 다.

상기 57 통 의 경고 문 중 17 통 은 회 사 를 겨냥 한 경고 문 이 고 40 통 은 개인 종사 자 를 겨냥 한 것 이다.

회사 가 송달 한 것 에 대한 경고 문 중 12 통 은 각 증권 사 영업부, 2 통 은 증권 사 지 사 를, 1 통 은 증권 사 자 회 사 를, 2 통 은 증권 사 주 체 를 대상 으로 했다.

경고 장 하달 대상 인 개인 부터 영업부, 증권 사 주체 까지 문제 의 심각 성 이 차례로 높 아 지 는 것 을 의미한다.

그 중에서 최신 경고 서 두 통 은 모두 규정 을 위반 하여 대리 판매 하 는 것 과 관련 이 있다.

이런 추 세 는 분명히 우연 이 아니다.

9 월 14 일 에 안 후 이 증권 감독 국 이 국 원 증권 에 대한 경고 서 를 예 로 들 면 감독 관심 사 는 사람, 재물 과 사물 등 증권 회사 의 전시 업 의 각 부분 을 포함한다.

예 를 들 어 '사람' 과 관련 되 고 국 원 증권 이 배치 한 규정 에 부합 되 는 관리 자 는 3 년 이상 관련 분야 의 업무 경력 을 가지 지 못 하 며 규정 에 부합 되 는 관리 자 는 정보 기술, 업무 관리 등 규정 에 부합 되 는 관리 와 충돌 하 는 직책 을 맡 고 규정 에 부합 되 는 관리 자 를 배치 하지 못 한다.

한편, '재' 의 감독 에서 규정 에 부합 되 는 관리, 위험 감 측, 정보 기술, 종합 등 비 마 케 팅 직무 인원 에 대해 평가 임 무 를 하달 하고 규정 에 부합 되 는 관리, 위험 감 측, 정보 기술, 종합 등 직무 인원 은 마 케 팅, 고객 계좌 등 업무 활동 에 종사 하 며 실적 인상 을 받 으 며 정보 기술 자 는 위험 감 측, 규정 에 부합 되 는 관리 등 직책 을 가진다.

21 세기 자본 연구원 의 연구 에 따 르 면 이런 문 제 는 증 거 를 수집 하 는 데 어려움 을 겪 기 때문에 관련 단 서 는 기업 내부 의 신고 반영 이나 감독 현장 검사 에서 나온다.

그 밖 에 국 원 증권 에 공중 번호, 위 챗 그룹 등 관리 가 제대로 되 지 않 고 정 보 를 발표 할 때 규정 에 부합 되 지 않 는 심사 가 존재 한다.개별 금융 상품 대리 판매 에 종사 하 는 사람 은 관련 취업 자격 을 얻 지 못 한다.고객 거래 구역 에 대한 CCTV 관리 가 제대로 되 지 않 음;중국 증권 감독 위원회 지방 에 기 구 를 파견 하여 보 낸 일부 정보 가 정확 하지 않 고 신속 하지 않 으 며 일부 공시 정보 가 정확 하지 않다 는 등 문제.

이 감독 결론 은 모두 국 원 증권 전시 업 의 규정 에 부합 되 는 문제 가 현저 하고 감독 층 이 국 원 증권 에 대해 세밀 한 조 사 를 하 는 것 을 나타 낸다.이 사건 은 증권 회사 의 전시 업 계 를 경고 하 는 전형 적 인 샘플 이기 도 하 다.

9 월 13 일 충 칭 증권 감독 국 의 서남 증권 아웃 경고 편지 도 비슷 한 추 세 를 보 였 다.

서남 증권 직원 인 유 화 는 영업부 에 재직 하 는 동안 증권 업 협회 에 증권 투자 고문 으로 등록 하지 않 은 상태 에서 2020 년 2 월 고객 에 게 투자 건 의 를 했다.이 직원 은 영업부 내부 에서 참고 한 데 이 터 를 고객 에 게 보 냈 는데 이런 행 위 는 영업부 의 규정 에 맞 게 관리 하지 못 하고 직원 의 취업 행 위 를 엄격하게 규범화 하지 못 한 것 을 반영 했다.

이러한 감독 정성 은 후속 감독 이나 사법 절차 에서 서남 증권 과 관련 투자 자의 권익 분쟁 을 처리 하 는 데 중요 한 영향 을 미 칠 것 이다.관련 사례 가 조사 되 었 는데 대략 투자 자가 신고 한 후에 감독 진 이 신속하게 응답 하여 조 사 를 실시 했다.

추세 신 호 는 이 두 증권 회사 에서 만 온 것 이 아니다.

전형 1: 국 원 증권 '쇼' 전원 판매 대 앞 막후

이미 두 달 전에 국 원 증권 은 산동 증권 감독 국 의 경고 편 지 를 받 았 다.

지적 한 핵심 문 제 는 안 후 이 증권 감독 국 과 비슷 하 다. 즉, 국 원 증권 은 전원 을 동원 하고 있 는데 기술, 바람 통제, 규정 에 부합 되 고 종합 (행정) 직원 들 이 마 케 팅, 고객 계좌 등 업 무 를 하고 실적 공제금 도 받 을 수 있다.

산동 증권 감독 국 은 7 월 에 국 원 증권 의 한 영업부 에 대해 경고 만 했다.

최근 까지 안 후 이 증권 감독 국 은 회사 주체 에 대해 경고 서 를 내 렸 고 국 원 증권 의 규정 위반 행 위 를 일일이 지적 했다.

이것 또한 안 후 이 관할 구역 의 중점 금융 기구 로 서 안 후 이 증권 감독 국 은 송 아 지 를 보호 하지 않 았 음 을 나타 낸다.

그러나 21 세기 자본 연구원 은 국 원 증권 본부 투자 자 들 에 게 적어도 투자 자 들 은 비슷 한 마 케 팅 격려 를 받 지 못 했다 는 것 을 알 게 되 었 다.

'좋 은' 자산 관리 전환 을 위해 국 원 증권 의 이번 전원 마 케 팅 동원 은 다소 쇼 다.

21 세기 자본 연구원 에 따 르 면 감독 진 은 증권 회사 의 규정, 기술 과 바람 통제 등 인원 배치 에 대해 엄격 한 요 구 를 가지 고 일부 증권 회사 에 '전원 판매' 의 '라인 밟 기 문제' 가 존재 한다.국 원 증권 의 처분 에 대해 감독 이 이 문제 에 대한 태 도 를 드 러 냈 다.

21 세기 자본 연구원 의 방문 과정 에서 업계 인사 들 이 국 원 증권 의 경영 성 개선 에 대해 언급 했다.그러나 연보 데 이 터 를 뜯 어 보면 반영 추 세 는 다르다.

국 원 증권 의 실적 개선 은 주로 세 조 의 데이터 에 나타난다.

2020 년 에 국 원 증권 은 공제 후 귀 모 순이익 13 억 70 만 위안 을 실현 하여 동기 대비 104.28% 증 가 했 고 이듬해 에 도 귀 모 순이익 의 증가 속 도 는 플러스 였 으 며 2016 - 2018 년 에 3 년 연속 순이익 증가 속도 가 마이너스 였 던 퇴세 를 바 꾸 었 다.

2017 ∼ 2020 년 에 도 국 원 증권 의 금융 상품 대리 판매 수입 순위 가 크게 달 라 졌 다.2017 - 2020 년 에 이 항목 의 순 위 는 각각 61 위, 28 위, 61 위, 36 위 였 고 이에 대응 하 는 대리 판매 금융 제품 의 수입 은 각각 405 만, 2054 만, 692 만, 4516 만 위안 이 었 다.

2020 년 국 원증 권 이 대리 판매 한 펀드 상품 판매 총수입 은 4 천 851 만원 이 었 는데 2019 년 에는 769 만원 에 그 쳤 다.

21 세기 자본 연구원 의 연구 에 따 르 면 자산 관리 로 전환 하 는 측면 에서 볼 때 전원 마 케 팅 은 일시 적 으로 '보기 좋 은' 대리 판매 데이터 만 형성 할 수 있 을 뿐 고객 과 장기 적 인 자산 관리 관 계 를 형성 하지 못 한다.

국 원 증권 자산 관리 업무 의 데 이 터 를 보면 그 자산 관리의 전환 은 아직 성 과 를 거두 지 못 했다.

2020 년 에는 회사 의 자산관리 업무 순수입 이 8 천 285 만원 이 었 으 나 2019 년 에는 1 억 1 천 800 만원, 2020 년 에는 감소 했다.

또한 자산 관리 업무 의 개인 고객 과 기구 고객 이 모두 유실 되 고 있다. 2020 년 에 회사 의 기 말 고객 수 는 모두 21011 명 이 었 으 나 2019 년 에 이 데 이 터 는 27742 명 으로 똑 같이 하락 했다.

전형 2: 중원, 안 신 문제 심각

21 세기 자본 연구원 연구 에 따 르 면 중원 증권 과 안 신 증권 의 문제 도 심각 하 다.

중원 증권 은 국 원 증권 과 상황 이 같 고 모두 증권 감독 국 이 회사 주체 에 게 직접 경고 서 를 보 내 는 것 으로 이것 은 이미 개인 이나 영업부 의 문제 가 아니 라 회사 주체 의 문제 임 을 대표 한다.

7 월 7 일 하남 증권 감독 국 은 중원 증권 에 대해 경고 편 지 를 보 내 회사 에 여러 가지 문제 가 존재 한다 고 말 했다.

중원 증권 남양 지사 의 내부 통제 와 규정 에 부합 되 는 관리 가 완선 되 지 않다.도장 관리 가 규범 에 맞지 않 고 재무 전용 도장 부분 은 인쇄 기록 으로 등록 되 지 않 았 으 며 사무실 도장 부분 은 인쇄 기록 으로 취급 인 이 서명 하고 비준 인 이 서명 하지 않 는 등 상황 이 존재 한다.

그 밖 에 중원 증권 고객 의 자료 관리 가 엄격 하지 않 고 일부 고객 자료 에서 프로젝트 가 선택 되 지 않 았 으 며 고객 이 서명 하지 않 았 으 며 날짜 가 정확 하지 않 았 으 며 일부 투자 컨 설 턴 트 서비스 협의 에서 서비스 내용, 서명 하지 않 은 날 짜 를 명 확 히 하지 않 았 다.고객 거래 구역 의 모니터링 이 완전 하지 않 고 비디오 저장 이 완전 하지 않다.공백 증빙 관리 가 규범 에 맞지 않다.투자 컨 설 턴 트 업무 홍보, 서비스 제공 절차 에 흔적 관리 가 완선 되 지 않 은 등 문제.

21 세기 자본 연구원 에 따 르 면 지난 6 월 투자 자 수 십 명 이 중원 증권 남양 지사 와 '자산 위탁 관리 계약' 을 체 결 했 고, 영업 부 양 청 사장 이 4 월 유 치 된 뒤 인정 되 지 않 아 재 테 크 자금 이 기한 을 넘 겨 환 불 될 수 있 으 며 관련 자금 규 모 는 2 억 원 을 넘 을 수 있다.이 사건 은 언론 보 도 를 거 쳐 발효 되 었 다.

그 후에 중원 증권 관계자 들 이 남 겨 진 정 보 를 감독 기구 에 보고 하지 않 았 고 '규정 에 따라 선 을 밟 았 다' 고 지명 되 었 다.

비록 중원 증권 은 이것 이 회사 직원 개인의 행위 이 고 회사 가 공안 기관 에 이미 신고 했다 고 말 했 지만 증권 감독 국 은 이 사건 이 여전히 회사 내부 관리, 내부 통제 등에 적지 않 은 문제 가 있 음 을 반영 하고 있다 고 주장 했다.

21 세기 자본 연구원 에 따 르 면 2017 년 중학교 원 증권 이 상장 을 마 친 후부 터 증권 감독 위원회 의 감독 편 지 를 계속 받 기 시 작 했 고 2018 년 부터 재무 보고 에서 제 시 된 자산 감액 준비 금 액 이 회사 의 최근 회계 연도 회계 감사 합병 보고서 가 모회사 소유자 순이익 의 10% 이상 을 차지 하기 때문에 공개 하지 않 을 수 없 었 다.

중원 증권 의 2019 년 연 보 는 상하 이 증권거래소 로부터 감독 업무 편 지 를 받 았 는데 그때 상하 이 증권거래소 가 8 가지 문 제 를 제기 하여 중원 증권 에 보충 공 개 를 하고 설명 을 하도록 요구 했다.

반면 안 신 증권 은 회사 주체 가 경고 서 를 받 은 것 은 아니 지만 경고 서 수 상위 권 증권 사다.

올해 들 어 회사 나 인원 이 경고 서 를 받 은 3 위 권 증권 사 는 중국 은하 (6 통), 강해 증권 (6 통), 안 신 증권 (5 통) 이 었 다.

중국 은하 와 강 해 증권 의 경고 문 수량 이 비교적 많은 것 은 충 칭 국 과 흑룡강 국 이 같은 일 에 대해 서로 다른 대상 에 대해 여러 개의 경고 문 을 연속 으로 보 냈 기 때문이다.

그러나 안 신 증권 의 영업부 나 지 사 는 천진 국, 상해 국, 광동 국 세 곳 의 감독 에 의 해 연속적으로 지명 되 었 다.

8 월 23 일 천진 증권 감독 국 은 안 신 증권 천진 지사 고 자 평 에 게 경고 편 지 를 보 내 직무 기간 에 고객 을 대신 하여 증권 거래 를 하 는 행위 가 존재 한다 고 말 했다.

7 월 19 일 상하 이 증권 감독 국 은 안 신 증권 상하 이 양 고 남 로 영업부 양 명 하 에 대해 재직 기간 에 직무 편 의 를 이용 하여 증인 의 신분 으로 일부 고객 의 융자 과정 에 참여 하 는 규정 위반 행위 가 존재 한다 고 경고 장 을 보 냈 다.

5 월 8 일 광 둥 증권 감독 국 은 안 신 증권 광저우 남 사 진 항 대로 증권 영업부 책임자 인 주 쿠 민 에 게 경고 편 지 를 보 냈 다. 그 는 재직 기간 에 증권 감독 위원회 가 계좌 실명 제 에 관 한 감독 요 구 를 실현 하지 못 하고 규정 에 위반 하여 다른 사람 을 소개 하여 재 태 크 를 의뢰 하고 투자 자 에 게 위험 을 충분히 밝 히 지 않 으 며 관련 약속 을 하지 않 았 다.

더 이 른 1 월 6 일 광 둥 증권 감독 국 이 안 신 증권 불 산 락 종 증권 영업부 와 그 종사자 인 리 페 창 어 에 게 경고 장 을 보 낸 것 도 비슷 한 문제 다.

전망: '금' 부업, '잡 아 라' 왕 홍

감독 진 은 새로운 형식의 규정 에 부합 되 는 문제 에 대해 이미 매우 명랑 하 다.

21 세기 자본 연구원 의 연구 에 의 하면 충 칭 증권 감독 국 의 감독 관 은 전형 적 인 추세 연구 의 미 를 가진다.

올해 들 어 충 칭 증권 감독 국 은 증권 회사 와 그 종사자 에 게 13 통 의 경고 편 지 를 보 냈 는데 결 과 를 보면 모든 증권 감독 국 에서 가장 엄격하게 관리 할 수 있다.

이 국 에서 보 낸 경고 편 지 는 왕 홍 과 관련 이 있 고 여러 명의 증권 종사자 들 의 부업 에 타격 을 주 었 다.

3 월 25 일 에 충 칭 증권 감독 국 은 화서 증권 의 진연 홍 에 게 경고 편 지 를 보 내 화서 증권 주식 유한 공사 충 칭 완 저 우 위 란 로 증권 영업부 에 재직 하 는 동안 중국 증권 업 협회 에 증권 투자 고문 으로 등록 하지 않 은 상태 에서 2020 년 6 월 부터 11 월 까지 시 나 웨 이 보, 샤 오 홍 서 앱 등 대중 매 체 를 통 해 구체 적 인 증권 을 매매 하 는 투자 건 의 를 발표 했다 고 밝 혔 다.

또한 여러 증권 회사 가 21 세기 자본 연구원 에 피드백 하여 내부 에서 관련 상황 을 자체 조사 하고 있다.

그 밖 에 충 칭 증권 감독 국 은 절 상 증권, 신 만 홍 원 두 증권 회사 의 충 칭 지사 와 그 책임자 에 게 경고 편 지 를 보 냈 다. 두 증권 회사 지사 의 책임자 가 재직 기간 에 다른 영리 기구 에서 겸직 하 는 것 을 가리킨다.

충 칭 증권 감독 국 은 태도 가 뚜렷 하 다. "생활 이 아무리 '바 적' 하 더 라 도 부업 을 겸직 할 수 없다."

실제로 광 둥 증권 감독 국 도 증권 종사자 들 의 '부업' 행위 에 대해 경고 장 을 보 냈 다.

4 월 8 일 광 둥 증권 감독 국 은 오 광 증권 의 진 권 에 대해 경고 편 지 를 보 내 오 광 증권 유한 공사 광저우 화하 로 증권 영업부 책임 자 를 맡 는 동안 다른 경영 활동 에 종사 하 는 행위 가 있어 관련 규정 을 위반 했다 고 밝 혔 다.